Radivoj Pregelj
Saradnici u Triglav Skladih, imamo izuzetno odgovoran zadatak: brinemo o imovini koju nam klijenti povjeravaju u uzajamne i penzione fondove ili na individualno upravljanje. Zauzvrat za ukazano povjerenje, osiguravamo uspješno obogaćivanje imovine investitora. U posljednje vrijeme, održivo investiranje sve više dolazi u prvi plan: s jedne strane, kompanije su svjesne važnosti razmatranja rizika održivosti kako bi postigle bolje poslovne rezultate, a s druge strane, raste i potražnja klijenata za investicijama koje uzimaju u obzir aspekte održivosti.
Dragocjeno povjerenje
Svojim radom mi Triglavljani ulijevamo povjerenje našim klijentima. Ljudi nam vjeruju da ćemo se finansijski pobrinuti za njihove voljene ako im se dogodi najgore, da ćemo biti uz njih dok popravljaju krov njihove kuće i liječe povrijeđeno koljeno. Također nam povjeravaju svoj novac - da ga obogatimo ulaganjem u razne investicije i osiguramo financijski sigurnu budućnost. Dobri smo u tome. Zajedno s našim saradnicima osiguravamo da budemo ne samo među (naj)uspješnijim menadžerima u Sloveniji, već i globalno. U najvećim krizama donosili smo prave odluke i ostvarivali dobre prinose. Koji je recept? Svakodnevna inicijativa i traženje prilika. Dozvolite mi da kažem da imovina u Triglav Skladima nije sigurno uložena samo zbog zaštitnih mjera koje postoje u finansijskom sektoru, već prije svega zato što vrlo ozbiljno shvatamo rad sa našim saradnicima. Na ovaj način, iz dana u dan, opravdavamo povjerenje koje su nam naše stranke ukazale.
Ključ do dobrog upravljanja
U našim lijepo i moderno opremljenim prostorijama Triglav Skladi, nema ni duha ni zvuka bilo kakve užurbanosti prikazane u filmovima s Wall Streeta. Atmosfera je ovdje mirna. Mi, menadžeri, pratimo dešavanja na tržištu na našim monitorima, ali ovdje nema vike ni nervoze. Ako ste dobro informisani o dešavanjima i smireno prihvatate sve neuspjehe, možete biti veoma uspješni u investiranju. Budući da želimo uspješno upravljati imovinom koristeći prave pristupe i osigurati stabilne prinose za naše klijente, moramo biti razboriti i smireni, ali ne i nepromišljeni. Uspješno upravljanje ne zasniva se na kratkoročnim spekulacijama, već na predviđanju šta će se dogoditi na dugi rok. Ako ovo savladate, možete udvostručiti ili utrostručiti svoj uloženi novac u roku od jedne decenije. Svako jutro, kada se mi menadžeri okupimo, kao tim, pregledamo najnovije ekonomske vijesti i poslovne izvještaje kompanija koja pratimo. Razgovaramo o makroekonomskim trendovima i svim mogućim rizicima koji bi se mogli ostvariti. Detaljno čitamo informacije, povezujemo ih jedne s drugima i učimo se jedni od drugih.
Donošenje pravih odluka u pravo vrijeme
Na primjer, na osnovu podataka da Kina ima autokratsko političko vodstvo koje ograničava rast poslovanja i ima problem s Tajvanom, procijenili smo da je vjerovatno vrijeme za smanjenje investicija na kineskim tržištima. Ovu odluku smo donijeli prije nekog vremena. Bila je pravilna. Donošenje pravih odluka u pravo vrijeme za kupovinu ili prodaju finansijskih instrumenata osigurava veće prinose za Triglav fondove, uključujući i penzione fondove. Naš uspješan rad jača ugled i dobro ime Grupe Triglav. Unatoč tome dogodi se, da finansijska tržišta ponekad neočekivano fluktuiraju. To se dogodilo kada je stigla epidemija. U tom trenutku je ključno ostati smiren, uprkos stresu, koji preferiram ublažavati u prirodi, a posljednjih godina i meditacijom. Za zbog sebe, za posao koji obavljate, a najviše zbog klijenata, kojima je u tom trenutku potrebna utjeha. U ovakvim trenucima, veoma je važno da se mi, kao menadžeri, emocionalno izolujemo i ne paničimo. Dugoročno investiranje nije impulsivni sprint, već maraton.
Ulaganje sa uzimanjem u obzir perspektivu održivosti
Zbog klimatskih promjena, digitalizacije, vještačke inteligencije i, na kraju, ali ne i najmanje važno, složenog društvenog okruženja, dolazi i do pomaka prema održivijem ulaganju na tržištima kapitala. Finansijska društva, poput našeg društva za upravljanje, sve više se fokusiraju na uzimanje u obzir aspekata održivosti, zbog svoje osnovne fiducijarne dužnosti da odgovorno, marljivo i u najboljem interesu svojih klijenata upravljaju imovinom koja im je povjerena. U Triglav Skladima smo uvjereni da je to u najboljem interesu naših klijenata. Također očekujemo da će potražnja za održivim oblicima ulaganja od strane klijenata, kako fizičkih tako i pravnih lica, nastaviti rasti, te da smo i mi, koji upravljamo imovinom, i naši klijenti tek na početku puta koji vodi ka održivoj transformaciji. U okviru oblasti individualnog upravljanja imovinom, klijentima smo u 2022. godini ponudili novu investicionu politiku koja uzima u obzir odabrane aspekte održivog ulaganja. U budućnosti, praćenje i razmatranje ovih aspekata biće ključno za postizanje boljih prinosa uz predvidljiviji rizik. Ne smatramo da je razmatranje ekoloških, društvenih i upravljačkih principa u poslovanju Triglav Skladih nešto što je u sukobu s profitabilnim poslovanjem. Naprotiv, pridržavanje principa ESG(Environmental, social, and corporate governance), ekološko, društvenog i korporativnog upravljanja je ključno za dugoročno uspješno i profitabilno poslovanje kompanija.
Da bismo mi i naš tim donosili dobre investicijske odluke koje uzimaju u obzir sve relevantne faktore, uključujući održivost, neophodno je da budemo dobro informisani, obrazovani i upućeni u naš posao. Konačno, ali ne i najmanje važno, naše višedecenijsko iskustvo, tokom kojeg smo već iskusili mnoge padove, od odlučujućeg je značaja. Teško nas je išta iznenaditi, jer redovno ažuriramo svoje znanje o makroekonomiji, finansijskoj analizi, regulatornim zahtjevima i, u novije vrijeme, o rizicima održivosti pojedinačnih investicija. Sve ovo doprinosi razumijevanju okolnosti koje je potrebno znati za uspješno unapređenje imovine. Po tome smo mi Slovenci posebni. S jedne strane, vrlo smo konzervativni i nerado ulažemo u provjerene investicije s manjim ili srednjim rizikom. Imamo čak 25 milijardi eura bankovnih depozita, što bi moglo generirati velike prinose. S druge strane, zbog nedostatka informacija, podložni smo nepromišljenim ulaganjima u piramidalne sheme i vrlo rizičnim investicijama poput kriptovaluta.
Važnost učenja i obrazovanja
Pored knjiga i podcasta o finansijama, volim čitati i slušati i psihološki sadržaj. Poznavanje psihologije gomile mi je izuzetno korisno na poslu. Histerična pretjerivanja, pretjerani pesimizam i fatalistički pesimizam mogu brzo dovesti do panike. U najstresnijim trenucima, kada trenutna situacija nije dobra, postaje jasno ko je od klijenata iskusan, a ko nije. U Sloveniji je još uvijek malo iskusnih investitora koje ne bi uplašili padovi, ali njihov broj raste svake godine. Ljudi su racionalni samo pod idealnim uslovima. Dakle, izreka "Budi pohlepan kada se svi ostali boje", kako kaže Warren Buffett, istinita je. Kada je sve zastrašujuće, vrijeme je za promišljeni optimizam. Pored svih ostalih zadataka, odgovorni smo i za edukaciju naših i potencijalnih klijenata kako bi mogli efikasnije upravljati svojim finansijama i tako lakše ostvariti svoje ciljeve.
Radivoj Pregelj je viši menadžer individualnog upravljanja imovinom u društvu Triglav Skladi.
Objavljeno 2023. godine
